Not 20 – Rörelseförvärv
Redovisningsprinciper
Förvärvade tillgångar och skulder, inklusive poster som inte har redovisats i det förvärvade bolagets balansräkning, såsom varumärkestillgångar eller kundrelationer, värderas till verkligt värde.
För varje enskilt rörelseförvärv görs valet om innehavet ska redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar. Avseende dotterbolagen Terinex Siam i Thailand och BioPak Pty Ltd i Australien redovisas dessa till verkligt värde. Utförlig beskrivning av redovisningsprinciper återfinns i sin helhet i not 2.
Viktiga uppskattningar och bedömningar
Vid förvärvstidpunkten görs preliminära förvärvsanalyser baserat på så noggranna uppskattningar och bedömningar som möjligt. Analyserna kan emellertid behöva justeras längre fram. Samtliga förvärvsanalyser är föremål för slutjusteringar senast tolv månader efter förvärvsdatum.
När det finns förpliktelser att förvärva återstående delar av ett bolag redovisas dessa som om de vore fullt konsoliderade. Samtidigt redovisas en skuld motsvarande det diskonterade förväntade lösenpriset för dessa köpoptioner. Därmed elimineras också den andel utan bestämmande inflytande som är hänförbar till optionen. Det finns en sälj respektive köpoption som båda parter kan välja att nyttja i perioden oktober 2020 till april 2021 på cirka 24 MSEK för ytterligare 5 % av aktierna. Duni har även en förpliktelse att förvärva resterande 20 % av aktierna i BioPak Pty Ltd efter fem år, genom en säljoption i perioden oktober 2023 till april 2024, där lösenpris bestäms av de framtida resultaten. Skulden motsvarar det diskonterade förväntade lösenpriset för optionen, vilken beräknas med en vinstmultipel i paritet med den som användes i den initiala transaktionen. Skulden till minoriteten är vid årsskiftet värderad till 340 MSEK. Värdeutvecklingen är beroende av företagets tillväxt och lönsamhet under de kommande fem åren. Föregående år redovisades en köpoption avseende återstående aktier i Kindtoo Ltd (BioPak UK Ltd). Denna köpoption utnyttjades till fullo under 2020 och finns därmed inte kvar.
Inga rörelseförvärv har ägt rum under 2021 eller 2020
2021
I december 2021 har den köpoption som omfattat 5 % av aktierna i BioPak Pty Ltd utnyttjats. Förvärvet har slutförts i januari 2022 och köpeskillingen uppgick till 24,7 MSEK. Duni Group äger därefter 80 % av aktierna i BioPak Pty Ltd. Återstående 20 % ägs fortsatt av en av de ursprungliga grundarna, vilket innehav sedan det ursprungliga förvärvet omfattas av en köp- respektive säljoption med lösenperioder mellan oktober 2023-oktober 2024. Optionen utgör ett derivatinstrument och är redovisad som en långfristig skuld till minoritetsägaren, värderad till 377 MSEK per den sista december 2021. Det slutliga lösenpriset bestäms av framtida resultat och tillväxt inom BioPak-gruppen. Styrelsen utvärderar olika strategiska alternativ för att optimera det långsiktiga värdet av BioPak, innefattande bland annat lokal equity capital market- finansiering och/eller transaktioner, inom ramen för säkerställande av att BioPak kvarstår som konsoliderat dotterbolag i Duni Group.
2020
Av den återstående köpeskillingen för Horizons Supply Pty Ltd gjordes enligt avtal en delutbetalning i februari 2020 samt en slutbetalning i oktober 2020. Totalt har 10,3 MSEK betalats under året.
I oktober 2020 utnyttjades säljoptionen och de resterande 25 % av aktierna i Kindtoo Ltd, som äger bolaget BioPak UK Ltd, köptes ut. Köpeskillingen uppgick till 14,5 MSEK. Bolaget har redan från start konsoliderats till 100 % och köpet innebär endast en mindre påverkan på den finansiella nettoskulden.